話說，百度最近數(shù)年來那可真是挺不順的，從早年的BAT的王者，到被調(diào)侃錯失了整個移動時代、在互聯(lián)網(wǎng)公司中掉隊，百度簡直成了群嘲的對象。而在被后來者超越的過程中，曾經(jīng)讓百度躺著數(shù)錢的傳統(tǒng)廣告業(yè)務(wù)，正在成為百度增長的魔咒，百度的多元化和AI轉(zhuǎn)型一直不咋成功，也一直成為了百度市值一直上不去、只有阿里騰訊1/10的重要原因，

　　而在現(xiàn)在，李彥宏終于迫不及待地宣布，百度要摘下這頂“廣告公司”的大帽子了——昨晚，在第一季度的財報電話會議上，李彥宏宣布，未來3年非廣告收入占比將超過廣告收入。

　　
 

　　那么，百度為啥要如此急切地宣布摘掉這頂“廣告公司”的帽子呢?百度到底又有啥底氣能摘掉這頂帽子呢?別急，八姐下面來扯一下。

　　首先，百度之所以急切地想要摘掉“廣告公司”的帽子，最主要的原因，還是百度移動業(yè)務(wù)雖然奮力直追，但在字節(jié)跳動們的搶食中，已經(jīng)基本達(dá)到天花板了。賺錢是沒問題，但指望著核心的搜索廣告業(yè)務(wù)撐起公司的市值和成長性，那是不太可能了。

　　關(guān)于這個增長放緩，百度的高層是有更深刻認(rèn)識的，甚至也公開承認(rèn)了。比如，在財報溝通會上，百度CFO余正鈞稱，“移動搜索和信息流業(yè)務(wù)的增長放緩，但是我們依然是國內(nèi)最大的搜索引擎公司，而且由于擁有巨大的流量，利潤率還是不錯的，但是我們需要將利潤投資于包括人工智能等其他業(yè)務(wù)中。”

　　再來看看數(shù)據(jù)，盡管這一季度“百度核心”營收增長34%，但這是建立在非廣告收入增長70%的前提下。同時，由于去年疫情以及廣告市場不景氣，也使得百度一季度網(wǎng)絡(luò)營銷同比增長是可觀的——增長27%。但若刨去非廣告收入，再對比2018年、2019年，其實(shí)直觀的感受還是——百度傳統(tǒng)的廣告業(yè)務(wù)盤子可能也就那么大了。

　　
 

　　與此同時，盡管奮起直追、在過去幾年一直各種折騰，但百度的“移動生態(tài)”用戶數(shù)也達(dá)到天花板了。

　　去年三季度，百度曾披露，百度APP日活躍用戶達(dá)到2.06億，而到去年底，百度APP的日活躍用戶回落到了2.02億。2020年一年，百度APP的日活躍用戶只增長了700萬，這相較于2019年增長3400萬可差距太大了。

　　第一季度，百度沒有披露日活躍用戶，可能還是因?yàn)檫@個數(shù)字不是太美妙。百度只公布了百度APP的月活躍用戶，達(dá)到了5.58億，比上一季度增加了1200萬。

　　簡而言之，因此在移動時代轉(zhuǎn)型有點(diǎn)晚，百度移動用戶和收入可能真的漲不動了。但正面來看，百度在經(jīng)過各種折騰后，其實(shí)“守成”還算是不錯的，至少把用戶留住了，把原有的收入盤子守住了。這也是一種能耐，百度至少也形成了自己的閉環(huán)，而不是被隔離成了一個信息孤島。百家號，智能小程序和管理頁的體系承接了百度PC時代的絕大部分廣告收入，財報顯示，托管頁面收入占百度核心在線營銷收入的35%，高于一年前的21%。

　　當(dāng)然，僅僅“守成”是不夠的，李彥宏又不是個地主，人家可是曾經(jīng)的BAT王者之一，面對只有騰訊阿里十分之一的市值怎么甘心，肯定要尋找新的上升通道。

　　所幸的是，百度燒錢多年的AI技術(shù)終于有點(diǎn)希望了——2B的非廣告收入起來了，甚至，李彥宏這次才大膽地宣布，百度3年內(nèi)就不是一家主業(yè)是廣告的公司了。但是，這件事就那么容易嗎?

　　第一季度，百度披露的數(shù)據(jù)顯示，非營銷營收為人民幣42億元(約合6.46億美元)，同比增長70%。這確實(shí)是一個不錯的增長速度。

　　但其實(shí)仔細(xì)對比來看，百度非營銷收入依然只占百度核心收入1/5，百度核心(去除愛奇藝)4/5的收入是廣告收入。

　
 

　　百度核心非廣告收入主要由智能云收入和智能駕駛等收入組成。其中，云收入是大頭。第一季度，百度智能云收入為28億元，占非廣告收入的2/3。云收入無疑也是百度近期增長的亮點(diǎn)，本季度增長55%，去年收入達(dá)到92億元，同比增長44%。

　　不過，百度智能云收入雖然增長迅速，但與頭部的阿里、騰訊比依然有差距。第一季度，百度云收入是阿里云收入的16.7%;去年，百度云收入是阿里云的16.5%。與此同時，云市場競爭激烈，除了阿里騰訊外，華為也在積極搶占市場。盡管百度預(yù)計未來的增長率會繼續(xù)提高，但如此激烈的市場競爭能否令其如愿，還得觀望。

　　
 

　　而李彥宏定下的三年內(nèi)非廣告收入超過廣告收入的目標(biāo)，看起來也是挺高遠(yuǎn)。這意味著，到2024年初，百度非廣告收入季度收入至少得達(dá)到170億，年收入至少達(dá)到700億。這是個什么概念呢?這意味著百度非廣告收入必須保持現(xiàn)在的速度同比增長3年，也意味著，百度非廣告收入的規(guī)模要達(dá)到現(xiàn)在阿里云的規(guī)模。

　　當(dāng)然，也有可能這筆非廣告收入的帳也要把YY算進(jìn)去。YY前三年的大約年收入都是100億左右。

　　總而言之，百度成也廣告，增長也止于廣告。但百度在過去幾年，數(shù)百億地投入到AI領(lǐng)域，還是有所回報的。百度急于摘下、也正在努力摘下“廣告公司”的這頂大帽子，成為一家2B的技術(shù)收入的多元化公司。

　　希望百度的這個愿望能夠成真。